Bank of Ireland

Governor and Company of the Bank of Ireland
Oprichting	1783
Sleutelfiguren	Pat Molloy, Governor, Richie Boucher, CEO
Hoofdkantoor	40 Mespil Road Dublin, Ierland
Producten	financiële dienstverlening
Omzet	€3,957 miljard (boekjaar eindigend 31-3-2009)
Winst	€68 miljoen (boekjaar eindigend 31-3-2009)
Website	http://www.bankofireland.com/
Portaal    Economie

Bank of Ireland (BOI) (Iers:Banc na hÉireann) is één van de 4 grote commerciële banken in Ierland. In het verleden was de BOI de grootste bank van Ierland, in boekjaar 2008/2009 was het nummer twee, na Allied Irish Banks De bank is zowel retail-bank als zakenbank. Historisch gezien neemt de bank een bijzondere positie in in de financiële geschiedenis van het land. De moderne Bank of Ireland is in de kern een voortzetting van de oude Bank of Ireland welke in 1783 is opgericht via een Royal charter.

De BOI moet overigen NIET verward worden met de centrale bank: de Central Bank and Financial Services Authority of Ireland: hoewel de naam wellicht doet vermoeden dat de BOI de formele centrale bank zou kunnen zijn is dat niet het geval: het is een normale commerciële retail- en zakenbank

Geschiedenis

De geschiedenis van de bank gaat terug tot 1783. Vanaf dat moment is de BOI altijd actief geweest - met uitzondering van een viertal tijdelijke sluitingen als gevolg van stakingen.

Chronologie tot aan 1990

• 1719: Afgebroken poging om een bank op te richten onder de naam Bank of Ireland. Twee jaar later volgde een 2e mislukte poging
• 1782: De bank wordt opgericht middels een Act of Parliament van het Ierse parlement om de publieke en commerciële financiën van het land te ondersteunen.
• 1783: 25 juni 1784: de BOI opens for business middels haar eerste kantoor bij Mary's Abdij (vlakbij Capel Street) - op de locatie waar nu de Luas Red Line loopt. Het kantoor is gevestigd in een privéwoning. 127000 bankbiljetten worden uitgegeven met een totale waarde van £882,500
• 1785: In dit jaar worden de eerste vervalsingen van BOI bankbiljetten gezien. In de volgende jaren zal valsmunterij een groot probleem worden.
• 1787: 2 maart 1787: tijdens een bankencrisis wordt de uitgifte van cash geld gestaakt
• 1808: 6 juni 1808: BOI verhuist naar adres College Green 2. Dit gebouw was tot 1800 het parlementsgebouw van de Eerste Kamer of House of Lords geweest totdat de Act of Union het Ierse Parlement ophief in 1800. Dit gebouw is tot op vandaag in gebruik als kantoor van de Bank of Ireland.
• 1820: de Bank of Ireland overleeft een van de vele bankcrises in dit jaar, maar vele andere banken vallen om.
• 1825: de bank opent haar eerste (bij)kantoor. Dit kantoor is in de stad Cork. Later dat jaar worden nog 6 kantoren geopend.
• 1835: de bank introduceert het principe van rood staan of debetstand
• 1847: een grote bankcrisis als gevolg van de Ierse hongersnood
• 1857: wederom een bankencrisis
• 1864: Bank of Ireland betaalt voor het eerst rente op depositos
• 1886: Bank of Ireland publiceert voor het eerst haar Balans en Verlies en Winstrekening. De winst was £220,681-9-5d Balanstotaal: £16,142,797-14-0d. In hetzelfde jaar was er wederom een bankcrisis en een grote bank, Munster Bank Ltd. valt om. Uit de boedel werd de Munster & Leinster Bank gevormd welke tegenwoordig onderdeel is van Allied Irish Banks
• 1914: 190 bankmedewerkers gingen in militaire dienst, 32 van hen kwamen niet terug uit de loopgraven
• 1919: Ierse banken erkennen de vakbond Irish Bank Officials Association (IBOA) welke twee jaar eerder was gevormd.
• 1922: de gouverneur van de bank Henry Guinness wordt lid van de nieuwe senaat van de Ierse Vrijstaat door WT Cosgrave
• 1926: The Bank of Ireland Crest, waarvoor initieel een aanvraag was gedaan in 1783 wordt uiteindelijk toegekend. BOI nam het bestuur over van de National Land Bank. Na een herstructurering werd het bedrijf als besloten vennootschap hernoemd tot National City Bank Ltd.
• 1929 & 1935: Wetgeving hervormde de structuur van de bank waardoor haar aansprakelijkheid beperkt werd.
• 1948: Het boek "The Bank of Ireland 1783-1946" geschreven door F.G. Hall werd uitgegeven door uitgever Hodges Figgis (Dublin) en Blackwell's (Oxford)
• 1950: Ierse banken moesten 7 weken hun deuren sluiten vanwege een staking door leden van de IBOA. Andere sluitingen als gevolg van stakingen volgden in 1966, 1971 en 1976.
• 1956: De bank krijgt toestemming om een zogenaamd Prize Bond systeem op te zetten namens de overheid. Deze obligaties keren geen rente uit maar via trekkingen worden prijzen uitgekeerd als een soort loterij. In 1989 werden de laatste Prize Bonds uitgegeven.
• 1958: BOI neemt Hibernian Bank Limited over
• 1965: De National Bank Ltd, een bank opgericht door Daniel O'Connell in 1835, met kantoren in Ierland en het Verenigd Koninkrijk wordt opgesplitst. Het Ierse kantoren-net wordt overgenomen door de BOI en gaat eerst verder onder de naam National Bank of Ireland en wordt vervolgen volledig opgenomen in de BOI organisatie. De Britste kantoren worden overgenomen door Williams & Glyn's Bank.
• 1983: Tweehonderd jarig bestaan van de BOI. Een herdenking-postzegel wordt uitgegeven. Tevens laat de BOI het boek "An Irish Florolegium" uitgeven.

Vanaf het begin van de bank bestonden er nauwe banden met de bankiers-familie en hugenoten La Touche. David La Touche was de eerste gouverneur van de BOI.

Bankier van de staat

Hoewel de BOI nimmer de centrale bank van Ierland is geweest verrichtte het wel vele activiteiten die (tegenwoordig) al taken van een centrale bank zouden worden gezien. Dit is te vergelijken met de activiteiten van de (oudere) Bank of Scotland en Bank of England. Sinds het uitroepen van de Ierse vrijstaat tot aan 31 december 1971 was ze de huisbankier van de staat. De taken van een centrale bank en toezichthouder lagen bij de Currency Comission van 1927 tot 1943, en werden toen overgenomen door de Central Bank of Ireland

Hoofdkantoor

Tot de jaren zeventig van de twintigste eeuw vormde het imposante gebouw aan College Green het hoofdkantoor van de BOI. Dit voormalige gebouw van de House of Lords tegenover Trinity College. Ontworpen door Edward Lovett Pearse was het vanaf 1729 tot aan 1800 het parlementsgebouw. Het was het eerste parlementsgebouw dat ook als zodanig ontworpen en gebouwd was. In eerste instantie was de BOI van plan om een eigen hoofdkantoor te laten bouwen op de locatie waar nu het Westin Hotel is gevestigd: een perceel begrensd door Fleet Street, Westmoreland Street,College Street and D'Olier Street. Maar dit plan verdween van tafel toen het voormalige parlementsgebouw beschikbaar kwam door de ontbinding van het parlement als gevolg van de Act of Union in 1800. In de jaren 1970 verhuisde het hoofdkantoor naar een modern gebouw aan Baggot Street in Dublin 2. Volgens de auteur van het boek Destruction of Dublin van Frank McDonald steeg de wereldprijs van koper als direct gevolg van de bouw van dit nieuwe hoofdkantoor, zoveel van dit metaal werd verwerkt in het gebouw. Het centrale gebouw van dit nieuwe hoofdkantoor stond op de plek van de auto-assemblagefabriek Lincoln & Nolan, alwaar Austin auto's werden geassembleerd. Deze locatie wordt ook in verband gebracht met de Battle of Rathmines. Volgens de overlevering werden de laatste schermutselingen uitgevochten op deze plek. Naast de autofabriek werden ook een aantal Georgiaanse huizen en een pub afgebroken voor de bouw van het nieuwe pand. De bank behield de bijbehorende horecavergunning nog een aantal jaar.

Het voormalige hoofdkantoor op College Green is nog steeds in gebruik als kantoor van de BOI en staat open voor bezichtiging. In 2010 verhuisde het hoofdkantoor van de BOI naar een kleinere locatie op Mespil Road

Recente geschiedenis

• 1995
  • 19 december: Bank of Ireland fuseert de First New Hampshire Bank de Citizens Financial Group van de Royal Bank of Scotland
• 1996
  • 16 april: Bank of Ireland koopt de coöperaties Bristol and West building society voor €882m, en gaat verder onder deze naam
• 1999
  • 22 mei: een aankondiging dat Alliance & Leicester fusiegesprekken voert met de Bank of Ireland.
  • 17 juni: de fusiegesprekken tussen Alliance & Leicester en BOI worden formeel afgebroken
• 2000
  • 31 juli: Bank of Ireland neemt Chase de Vere over.
• 2002
  • 17 mei: Bank of Ireland koop de Amerikaanse investeringsmaatschappij Iridian, waarmee ze qua omzet twee keer zo groot wordt in deze sector
• 2005
  • 21 september: Bank of Ireland rond de verkoop van de Bristol and West kantoren en het callcenter van Direct Savings aan Britannia Building Society.
• 2008
  • 22 september: Moody's Investors Service wijzigt de vooruitzichten van de BOI van stabiel naar negatief. Met name de dalende kwaliteit van de activa alsmede de gevolgen van de nieuwe economische vooruitzichten voor Ierland baart Moody's zorgen.
  • de waarde van de aandelen BOI stort in, zie ook hieronder
• 2009
  • 12 februari: De Ierse overheid kondigt een reddingsplan van € 7 miljard aan om de BOI en de Allied Irish Banks te redden.
  • 27 februari: De grootse bankroof uit de geschiedenis van het land wordt gepleegd door een zogenaamde tijgerkidnapping. Doel van de aanval is het voormalige hoofdkantoor aan College Green en er werd € 7,8 miljoen buitgemaakt. Een dag later worden 7 mensen gearresteerd en € 1,8 miljoen van het geld teruggevonden.

• • Consultants van Oliver Wyman berekenen de omvang van de slechte leningen op 6 miljard Euro. Binnen enkele maanden zal dit bedrag nog met ruim 1 miljard euro toenemen
• 2010

• • 16 april: De Europese Commissie geeft opdracht om de Asset Management-tak en de dochterondernemingen New Ireland Assurance, ICS Building Society, een Amerikaanse dochterondernemning en de belangen die de BOI heeft in het Ierse Credit Bureau af te stoten om toestemming te krijgen voor de ontvangen steun van de staat.

Schandalen

Michael Soden

De Chief Executive van de bank,Michael Soden treedt plotseling af nadat er adult material welke indruist tegen de richtlijnen van de bank aangetroffen worden op de PC van de bank die door hem gebruikt werd. Soden geeft een persoonlijke verklaring uit dat de bank in verlegenheid gebracht zou kunnen worden omdat hij de hoge standaarden op gebied van ethiek en betrouwbaarheid had geschonden.

DIRT Controverse

De bank was aansprakelijk voor een schuld van IR£ 19,5 miljoen en dit werd in 2000 afgehandeld. De bank verklaarde tegenover een onderzoekscommissie van de staat dat zij slechts een risico van £ 1,5miljoen zou lopen en deze verklaring zou zijn voorgekauwd door een staatscommissie. De gegeven informatie was incorrect en het risico van de bank was veel groter.

Gestolen laptops

In april 2008 moet de BOI bekend maken dat er vier laptops waren gestolen waarop vertrouwelijke data stond van ruim 10.000 klanten. De laptops waren tussen juni en oktober 2007 gestolen. De klantinformatie die op deze laptops stonden bevatten onder andere de namen, adressen en rekeningnummers van deze klanten evenals details met betrekking tot medische en pensioengegevens..

De diefstallen werden wel aangegeven bij de Garda Síochána, de Ierse politie, maar het management van de bank werd niet geïnformeerd totdat een interne audit de diefstal aan het licht bracht. En zelfs toen werd de privacy waakhond noch de financiële toezichthouder geïnformeerd. Tevens kwam aan het licht dat geen van de gestolen laptops gebruik maakten van encryptie om toegang tot de data door derden onmogelijk te maken. In eerste instantie gaf de bank een verklaring uit dat 7 kantoren getroffen waren door de diefstal en ongeveer een week later moest de BOI bevestigen dat 31.500 klantgegevens gestolen waren en dat er klanten van meer kantoren betrokken waren

Grootste bankoverval

De tijgerkidnapping waarbij het kantoor College Green getroffen werd leidde ook tot een aantal schandalen. Bestaande procedures die de bank kende in geval van overvallen of andere misdrijven waren niet gevolgd. Zo had de (junior) medewerker die direct betrokken was bij de gijzeling pas na de overdracht van het losgeld de politie gewaarschuwd en had het ook niet mogelijk moeten zijn dat een enkele (junior) medewerker direct toegang had tot zo'n groot bedrag in cash geld. De betrokken bankmedewerkers en zijn familie kwamen met de schrik vrij

Sport sponsoring

De BOI is een belangrijke sponsor voor Rugby Union en is de shirt-sponsor van drie van de vier provincieteams in Ierland.

Ineenstorting aandelenprijs

In 2008, toen de wereldwijde en vooral ook de Ierse economie in zeer zwaar weer terecht kwam stortte de prijs van het aandeel BOI in. Op 21 februari 2007 was de waarde van een aandeel BOI op haar top met een koers van € 18,83 en een slot van € 18,65. De marktwaarde van de BOI kwam hierdoor uit op €18,8 miljard.

Twee jaar later, op 5 maart 2009, noteerde het aandeel BOI op een gegeven moment € 0,12, een daling van 99% ten opzichte van haar piek in 2007. Tijdens de jaarlijkse aandeelhouders vergadering hadden de aandeelhouders veel commentaar op de accountants en auditors PriceWaterHouseCoopers De jaarwinst die in februari 2007 nog werd gerapporteerd bedroeg € 1,95 miljard terwijl de winst 2009 op haar best break even zou zijn.

Hoewel de winst van het bedrijf zeer sterk gedaald is staat die in geen enkele verhouding met het instorten van de koers. Het vertrouwen wat investeerders en analisten in de bank hebben is compleet komt niet overeen met het vertrouwen wat het bestuur van de bank nog uitsprak op 13 november 2008:

De centrale bank vertelde een commissie van het parlement dat aandeelhouders die (veel) geld zijn verloren als gevolg van het ineenstorten van de koers zelf volledig verantwoordelijk gehouden moeten worden voor deze verliezen maar ze gaf wel toe dat zij -als toezichthouder- tekortgeschoten waren in haar taken Een interessante voetnoot hierbij is dat de Danske Bank in oktober 2008 al een zeer substantiële afboeking deed met betrekking tot haar belang in National Irish Bank. Banco Santander uit Spanje had belangstelling om de BOI over te nemen, maar ze brak de onderhandelingen af na een due dilligence boekenonderzoek. Dit is echter ontkend door de Bank of Ireland .

Externe links

• Official Republic of Ireland Site
• Official Northern Ireland Site
• Official Great Britain Site
• The Bank of Ireland's position on IBAN calculators
• LSE: BKIR
• NYSE: IRE