Robeco
| Robeco Groep NV | ||
| Slogan | The Investment Engineers | |
| Oprichting | 1929 | |
| Eigenaar | Rabobank Groep | |
| Sleutelfiguren | Roderick Munsters (CEO) | |
| Hoofdkantoor | Coolsingel 120, Rotterdam | |
| Werknemers | 1528 (gemiddelde over 2010) | |
| Beheerd vermogen | EUR 150 miljard (ultimo 2010) | |
| Producten | Beleggingsfondsen | |
| Sector | Financiële dienstverleing | |
| Website | www.robeco.nl | |
Robeco is een Nederlandse vermogensbeheerder met een beheerd vermogen van circa € 135 miljard per eind 2009. Dit vermogen was als volgt verdeeld over de belangrijkste beleggingscategorieën: aandelen 49%, obligaties 28%, hedgefondsen 5% en overigen 18%.
De vermogensbeheerder is in 1929 opgericht in Rotterdam door enkele havenbaronnen. De naam is oorspronkelijk een afkorting voor Rotterdams Beleggings Consortium. Robeco biedt beleggingsproducten en -diensten voor institutionele en particuliere beleggers wereldwijd. Het productaanbod omvat aandelen- en vastrentende beleggingen, geldmarkt- en vastgoedfondsen, en alternative investments, zoals hedgefondsen, private equity en gestructureerde producten. De verschillende strategieën worden beheerd in Rotterdam (hoofdkantoor), Parijs, Zürich, Boston, New York en Hong Kong. Daarnaast richt Robeco zich sinds 1981 op aanbieden van spaarproducten zoals Roparco via de eigen bank Robeco Direct N.V. Sinds 2001 is Robeco volledig onderdeel van de Rabobank.
Voor institutionele en zakelijke klanten heeft Robeco kantoren in Bahrein, België, China, Duitsland, Frankrijk, Japan, Korea, Luxemburg, Singapore, Spanje, de Verenigde Staten en Zwitserland. Robeco heeft een banklicentie in Frankrijk en Nederland, waar rechtstreeks aan particuliere klanten wordt verkocht.
Inhoud |
[bewerken] Geschiedenis
1929 Oprichting van het Rotterdamsch Beleggings Consortium en de voorloper van het huidige Robeco-fonds door een groep vooraanstaande Rotterdamse ondernemers.[1]
1930 De portefeuille is wereldwijd gespreid over Nederland, andere Europese landen, Noord-Amerika, Zuid-Amerika, en Nederlands Indië.[2]
1940-1945 Aan de vooravond van WO II is bijna de helft van de portefeuille belegd in de Verenigde Staten.[3] Als gevolg hiervan stijgt het beheerd vermogen met bijna 90% tussen 1939 en 1946.[4]
1953 Om ook kleine beleggers de mogelijkheid te bieden in aandelen te beleggen introduceert Robeco een spaarregeling.[5]
1959 Het Robeco-fonds krijgt noteringen aan verschillende buitenlandse beurzen, waaronder Parijs (1959), Brussel (1959), Londen (1962), Frankfurt (1965), Hongkong (1971) en Tokio (1976).[6]
1963 Toen in 1963 de Japanse beurs beperkt toegankelijk werd voor buitenlanders, was Robeco een van de eerste om daar te beleggen.[7]
1969 Robeco is uitgegroeid tot het grootste beleggingsfonds van Europa.[8]
1974 Oprichting van Rorento, Robeco’s eerste obligatiefonds, als antwoord op de oliecrisis in 1973.[9]
Jaren ‘80 Robeco opent kantoren in verschillende Europese landen, waaronder Frankrijk, Luxemburg en Zwitserland.[10]
1990 Robeco en Rabobank beginnen een strategische alliantie die er uiteindelijk toe zou leiden dat Robeco in 2001 een volle dochter werd van Rabobank.[11]
1999 Introductie van Robeco DuurzaamAandelen, het eerste duurzame aandelenfonds gelanceerd door een Nederlandse mainstream vermogensbeheerder.[12]
2001 Robeco koopt Harbor Capital Advisors, een Amerikaanse aanbieder van beleggingsfondsen. Harbor selecteert voor elk van zijn fondsen extern de meest geschikte manager en besteedt het portefeuillebeheer daaraan uit.[13]
2002 Robeco verwerft een belang van 60% in Boston Partners Asset Management, een in Boston gevestigde vermogensbeheerder die belegt in waardeaandelen.[14] De resterende aandelen worden gekocht in 2003.[10]
2002 Robeco verwerft een belang van 49% in Transtrend, een Rotterdamse managed-futures trader met een track record dat teruggaat tot 1992.[15] De resterende aandelen werden gekocht in 2007.[16]
2004 Introductie van Robeco Sustainable Private Equity, het eerste duurzame private-equity fund of funds ter wereld, dat Robeco samen met Rabobank ontwikkelde.[12]
2005 Opening van een kantoor in Tokio, Japan.[17]
2006 Introductie van Robeco Clean Tech Private Equity II, een beleggingsprogramma dat zowel direct belegt in clean-tech private equity (via co-investments) als in clean-tech private-equityfondsen. Ook dit ontwikkelden Robeco en Rabobank gezamenlijk.[12]
2006 Robeco ondertekent de United Nations’ Principles for Responsible Investment.[18]
2006 Robeco neemt een meerderheidsbelang in het Zwitserse Sustainable Asset Management, waarmee het zich een grote positie verwerft in de markt voor duurzaam beleggen. De duurzaamheidsdatabase van SAM is volgens kenners een van de grootste ter wereld. SAM levert informatie op basis waarvan de Dow Jones Sustainability Indices worden samengesteld.[19]
2007 Robeco richt in India Canara Robeco Asset Management op, een joint venture met Canara Bank, een van de grootste banken van India. Canara Bank heeft 30 miljoen klanten, inclusief pensioenfondsen uit de publieke sector.[20]
2007 Robeco opent in Hongkong een regiokantoor voor het Chinese vasteland, Hongkong, Taiwan en Singapore. Het kantoor huisvest ook portefeuille- en salesmanagers.[20]
2010 Robeco voert een integraal beleid voor verantwoord beleggen in. Factoren op het gebied van milieu, maatschappij en goed ondernemingsbestuur worden in het vervolg integraal in de beleggingsbeslissingen meegenomen. Robeco introduceert ook een uitsluitingsbeleid; in bepaalde ondernemingen, zoals producenten van controversiële wapens als clusterbommen, zal helemaal niet meer worden belegd.
[bewerken] Ontwikkeling belegd vermogen
Het belegd vermogen in alle Robeco fondsen heeft zich sinds de oprichting als volgt ontwikkeld.[21]
| Jaar | Belegd vermogen (in miljoenen euro's) |
|---|---|
| 24 maart 1934 | 0,5 |
| 1939 | 6,8 |
| 1949 | 20,9 |
| 1959 | 248,2 |
| 1969 | 2.030 |
| 1978 | 4.629 |
| 1 Juli 1987 | 15.880 |
| 1999 | 85.400 |
| 2009 | 134.900 |
Per 31 december 2010 had Robeco een totaal vermogen van 149,6 miljard euro onder beheer. Voor het eerst in de Robeco geschiedenis werd een zo hoog niveau bereikt. Een goed beursklimaat leidde tot een fors positief beleggingsresultaat van 19,6 miljard euro, een groei van 10,9% ten opzichte van eind 2009. Het belegd vermogen per eind 2010 was als volgt verdeeld: aandelen 56%, obligaties 25%, alternatieve beleggingen 8%, geldmarkt 6% en overig 5%. De sterke daling van het beheerd vermogen in 2008 was het gevolg van de kredietcrisis die in dat jaar woedde[22].
In de onderstaande figuur een overzicht van de ontwikkeling van het belegd vermogen sinds 2006:
| Omschrijving (in EUR miljard) | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|
| Beheerd vermogen per 1 januari | 131,6 | 141,7 | 145,8 | 110,7 | 134,9 |
| Beleggingsresultaat | 5,0 | 3,0 | -29,1 | 19,2 | 19,6 |
| Overige veranderingen | 5,1 | 1,1 | -6,0 | 5,0 | -4,9 |
| Beheerd vermogen per 31 december | 141,7 | 145,8 | 110,7 | 134,9 | 149,6 |
[bewerken] Vlaggenschip
Het grootste beleggingsfonds van de vermogensbeheerder is het aandelenfonds met de naam Robeco. De eerste notering van het vlaggenschip van de vermogensbeheerder dateert van 3 maart 1938. Het is sinds de oprichting gegroeid tot een van de grootste wereldwijd gespreide aandelenfondsen van Europa. Tot 1 juli 1986 maakte het beleggingsfonds zelfs onderdeel uit van de AEX-index. Per eind 2009 was een bedrag van € 4 miljard in het fonds belegd. Over het jaar 2009 presteerde het fonds 3.7% beter dan de benchmark, de MSCI World Index.
[bewerken] Prestaties
Het resultaat van de beleggingsfondsen van Robeco was in de jaren 2004 en 2005 beter dan het marktgemiddelde, de benchmark. Over het jaar 2006 zijn mindere resultaten geboekt. Na aftrek van de kosten (gemiddeld 1,2 %) bleven de aandelenfondsen gemiddeld 0,49% achter bij de benchmark en de obligatiefondsen deden het 0,09 % slechter. Over 2008 hebben de grootste fondsen, Robeco, Rolinco en het Emerging Markets fund, het slechter gedaan dan de benchmark. Ook op een termijn van drie jaar presteerde het slechter dan het marktgemiddelde.
[bewerken] Bedrijfsresultaten Robeco
Voor een vermogensbeheerder als Robeco zijn de belangrijkste bronnen van inkomsten de beheervergoeding en de performance fee. De beheervergoeding is een klein percentage van het vermogen dat Robeco voor de klanten beheerd; de performance fee inkomsten zijn afhankelijk van de beleggingsresultaten die worden behaald. De inkomsten in 2010 bereikten een hoogte van ruim 900 miljoen euro. De beheersvergoeding steeg dankzij een sterke stijging van het vermogen onder beheer tot bijna 800 miljoen euro. Na aftrek van alle kosten en belastingen resteerde een nettowinst van 181 miljoen euro, na een verlies van ruim 11 miljoen euro in 2009[22].
In de onderstaande figuur een overzicht van de Robeco bedrijfsresultaten sinds 2006:
| Omschrijving (in EUR miljoen) | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bedrijfsinkomsten | 657,5 | 819,6 | 888,9 | 512,2 | 763,6 |
| Bedrijfsresultaat | 221,0 | 276,6 | 270,2 | -15,8 | 281,3 |
| Nettoresultaat | 193,0 | 200,2 | 174,5 | -13,3 | 181,2 |
| aantal werknemers (gemiddeld) | 1.466 | 1.651 | 1.654 | 1.567 | 1.528 |
[bewerken] Trivia
- De bekende beleggingsgoeroe Jaap van Duijn is van 1983 tot 2005 verbonden geweest aan Robeco.
- In april 2007 kwamen vermogensbeheerders zoals Robeco en pensioenfondsen als het ABP onder vuur te liggen in de media vanwege haar beleggingsportefeuille, met name vanwege beleggingen in fabrikanten van landmijnen en clusterbommen. Het pensioenfonds ABP besloot haar belangen in fabrikanten van landmijnen op te geven, maar Robeco, dat ook voor buitenlandse klanten vermogen beheert, kon hier niet aan tegemoetkomen[23].
- Op 19 april 2011 werd bekend dat de nieuwe CFO van Robeco, Jurgen Stegmann, is begonnen zonder dat er toestemming is van de toezichthouders Autoriteit Financiële Markten (AFM) en De Nederlandsche Bank[24]. De heer Stegmann was werkzaam bij NIBC in Den Haag en begon op 15 maart 2011 bij Robeco[25]. Robeco meldde in het persbericht dat de benoeming onder voorbehoud is van goedkeuring door de toezichthouders. Begin juni 2011 is de goedkeurende verklaring van de toezichthouders ontvangen.
[bewerken] Externe link
Bronnen, noten en/of referenties
|
| Financiële dienstverlening in Nederland |  |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|||||||||||
