In the Glade of Dreams zijn Rayman, zijn vriend Globox en de Teensies aan het verpozen op een boom. Ineens begint de boom te trillen en er verschijnen kwaadaardige Darktoons. Rayman, Globox en de Teensies worden gevangengenomen. Als ze ontsnappen begint het spel.
De gameplay is 2D. Het spel kan met vier spelers worden gespeeld (behalve op de Nintendo 3DS-versie). In de multiplayer kan men kiezen uit Rayman, Globox of de Teensies, en elke speler heeft speciale trucs. Zo kan men rennen, vliegen en duiken.