Overleg:Duration

Hoi collega, nuttige toevoegingen op Duration! Mag ik vragen of we nog meer van je hand op financieel gebied tegemoet mogen zien? Met vriendelijke groet, MartinD 15 jun 2006 14:46 (CEST)

Tekortkomingen ... of aandachtspuntjes ?

We willen zoveel mogelijk informatie met zo weinig mogelijk data. We willen niet alle informatie. Een kansverdeling of kasstroomschema heeft veel data die we met een informatietransformatie omzetten naar een rij momenten met afnemend grensnut voor ons gebruik. Bij kansverdeling zijn dat verwachting, spreiding, scheefheid, welving etc. en voor een kasstroomschema hebben we geparametriseerd de kapitaalwaarde en de gemiddelde vervaltermijn gewogen met de contante waarde der termijnbedragen. De parameter kunnen we in prijsvorm (de koers van een eenjaars zerocoupon) de continue rentevoet - voor wiskundig economen - of de gangbare rentevoet op jaarbasis nemen. De Macaulay Duration is een prijselasticiteit of relatieve afgeleide van de kapitaalwaarde naar de continue rentevoet. Met de kettingregel komen we tot de modified duration als relatieve afgeleide van de kapitaalwaarde naar de rente op jaarbasis. De frequentie in de rentemaatstaf en niet de frequentie in de kasstroom (halfjaarcoupons) vormt dus de modification. Het patroon in de verspreiding van de stelling dat het aantal coupons per jaar nog relevant is, valt op. Als we Kapitaalwaarde en Macaulay-duration met een Yield-curve berekenen dan is de Macaulay-duration de gevoeligheid voor een yield-curve brede uniforme verschuiving. De gradient (afgeleide per termijn) zou te veel data geven.

U geeft blijkt van een grote hoeveelheid kennis, waarde collega!;) Maar wat is nu precies de implicatie van het bovenstaande voor het onderhavige artikel, als ik mag vragen? Groet, MartinD 5 jan 2009 20:04 (CET)

De afsluitende paragraaf Tekortkomingen kan U reviseren op een paar punten: 1: Normaliter worden de cashflows contant gemaakt tegen de yield to maturity. Theoretisch kan men met elke rentevoet disconteren, bijvoorbeeld marktrendement, beleggingsnorm of (sub)portefeuillegemiddelde, maar afwijkend gedrag moet men verantwoorden. 2: Als men zou disconteren met een yieldcurve en de rentegevoeligheid in één enkel cijfer moet samenvatten, dan ligt de gevoeligheid voor een yieldcurve-brede verschuiving voor de hand en dat blijkt ook de Macaulay duration te zijn. (Omdat geen vlakke yieldcurve verondersteld is, is het veronderstellen geen tekortkoming.) 3: Nieuwe theoretische concepten zoals convexity zijn als hogere afgeleiden of verdere cijfers achter de komma. Zij bieden afnemende informatieve meerwaarde tegen gelijk aandachtsbeslag. In de beleggingspraktijk volstaan kapitaalwaarde/rendement en duration meestal. 4: De financiële bedrijfstak hoort tot de dienstensector en niet tot de nijverheid.

Vriendelijke groeten

Dank voor de opmerkingen, collega! We gaan er mee aan de slag, maar ik vrees dat ik er even een paar dagen voor nodig zal hebben. Met vriendelijke groet, MartinD 12 mrt 2009 15:35 (CET)

Enige aanpassingen doorgevoerd, ik hoor graag uw commentaar. Goret, MartinD 15 mrt 2009 11:46 (CET)

Snap dur niks van:::

Laatste dagen een keer 0f 4 artikel bezocht. Kreeg steeds dit :

   Parsen mislukt (MathML met SVG- of PNG-terugval (aanbevolen voor moderne browsers en toegankelijkheidshulpmiddelen): Ongeldig antwoord ("Math extension cannot connect to Restbase.") van server "/mathoid/local/v1/":): {\displaystyle D = {\Sigma^n_{t=1}t{C_t \over (1+i_t)^t} \over \Sigma^n_{t=1}{C_t \over (1+i_t)^t}} } 

Ik heb ergens toch wel het idee dat dit niet helemaal klopt.