Het spel speelt zich af in 2215 waarbij de wereld wordt bestuurd door een corporatie genaamd Centro-Holographix. Hierbij worden lastige mensen gevangengenomen en vervangen door hun holografische versies die hun wil uitvoeren. Bij twee mensen agenten , genaamd Hammerfist en Metalisis, ging dit mis. De speler bestuurt deze Hammerfirst (man) en Maalisis (vrouw) en kan op elk gewenst moment in een van de twee veranderen. Het spel omvat verschillende kamers. De speler kan power-ups bemachtigen door tegenstanders te verslaan en computers te vernietigen.
Hammerfist was het eerste spel van Vivid Image, een bedrijf opgericht door Mev Dinc, Hugh Riley en John Twiddy. De drie van hen werkte eerder samen voor System 3. Nadat zij Last Ninja 2 in 1988 klaar hadden besloten ze hun eigen bedrijf op te zetten.
