MSCI Emerging Markets

Uit Wikipedia, de vrije encyclopedie
Ga naar: navigatie, zoeken

MSCI Emerging Markets is een aandelenindex. Alleen aandelen die volgens de definitie van de MSCI tot de opkomende landen behoren, zijn in deze index opgenomen. De index wordt onderhouden door Morgan Stanley Capital International (MSCI) en is samengesteld uit ruim 800 aandelen uit 23 landen.

Samenstelling[bewerken]

De index wordt sinds 1988 berekend en de startwaarde was 100 punten.[1] Door de sterke economische groei in deze landen en de ontwikkeling van de financiële markten, waaronder ook de effectenbeurzen, neemt het economisch belang van deze regio toe. In 1988 begon deze index met 10 landen die minder dan 1% van de globale marktkapitalisatie vertegenwoordigden naar 23 landen per medio 2015 met een wereldwijd aandeel van 13% in de totale marktwaarde.[1]

In februari 2018 bestaat de index uit 846 aandelen en de index representeert ongeveer 85% van de free float marktkapitalisatie van de opgenomen landen. Alle aandelen in de index vertegenwoordigen een totale beurswaarde van US$ 5.900 miljard.[2] Binnen de index is de Volksrepubliek China, met H-aandelen die genoteerd staan op de Hongkong aandelenbeurs, het grootste land met een gewicht van 31%. De vier daaropvolgende landen naar grootte zijn: Zuid-Korea (15%), Taiwan (12%), India (8%) en Brazilië (7%).[2] De grootste sector is informatietechnologie met een belang van 28% en financiële ondernemingen staan met een gewicht van 24% op de tweede plaats. De nutsbedrijven sector is het kleinst, deze vertegenwoordigt iets meer dan 2% van de totale index.[2] De drie grootste bedrijven in de index zijn: Tencent, Alibaba Group en Samsung Electronics. Het zijn alle drie technologiebedrijven met een totaal gewicht van ongeveer 14%.[2]

Landen onderdeel van de index[bewerken]

De lijst van landen wordt ten minste eenmaal per jaar herzien. In november 2013 kwam Griekenland erbij en ging Marokko eruit. In juni 2014 werden Qatar en de Verenigde Arabische Emiraten toegevoegd aan de index.[3]

De landen die nu deel uitmaken van deze index zijn:

Zuid-Amerika Europa, Midden-Oosten en Afrika Azië
Brazilië Tsjechië Volksrepubliek China
Chili Egypte India
Colombia Griekenland Indonesië
Mexico Hongarije Zuid-Korea
Peru Polen Maleisië
Qatar Filipijnen
Rusland Taiwan
Zuid-Afrika Thailand
Turkije
VAE

Twee landen staan al geruime tijd op de nominatie om uit deze index te gaan en op te klimmen naar de aandelenindex voor ontwikkelde landen. Zuid-Korea staat al sinds 2008 op de nominatie en Taiwan vanaf 2009. Medio 2014 besloot MSCI de status niet te veranderen omdat beide landen onvoldoende maatregelen hebben genomen waardoor buitenlandse investeerders meer toegang krijgen tot de aandelenbeurzen.[4] Deze twee landen maken samen een kwart van de index uit en een eventueel vertrek zal leiden tot forse mutaties van de gewichten van de resterende landen.

Vanaf juni 2018 worden Chinese A-aandelen opgenomen in de MSCI Emerging Markets Index.[5] Chinese binnenlandse aandelen waren afgesloten voor buitenlandse beleggers, maar China heeft verbindingen gelegd tussen de aandelenbeurzen van Shanghai en Hongkong en tussen Shanghai en Shenzhen. Door deze maatregelen zijn de aandelen beter verhandelbaar voor buitenlandse investeerders en beleggers. In totaal komen 222 aandelen in aanmerking om opgenomen te worden in de index, en ze krijgen aanvankelijk een aandeel van 0,73% in de index.[5]

Rendementen[bewerken]

In de tabel staan de rendementen van de index vanaf het jaar 2000. Ter vergelijking zijn ook de jaarrendementen van de MSCI All Country World-index (MSCI ACWI) opgenomen. Deze index bestaat uit alle aandelen van ontwikkelde landen en ontwikkelingslanden. De rendementen van de MSCI Emerging Markets vertonen de grootste uitslagen van de twee indices.

Net return per jaar (in $)
Jaar[2] MSCI Emerging Markets MSCI ACWI
2001 −2,62% −16,21%
2002 −6,17% −19,32%
2003 55,82% 33,99%
2004 25,55% 15,23%
2005 34,00% 10,84%
2006 32,14% 20,95%
2007 39,42% 11,66%
2008 −53,33% −42,19%
2009 78,51% 34,63%
2010 18,88% 12,67%
2011 −18,42% −7,35%
2012 18,22% 16,13%
2013 −2,60% 22,80%
2014 −2,19% 4,16%
2015 −14,92% −2,36%
2016 11,19% 7,86%
2017 37,28% 23,92%

Zie ook[bewerken]