Lehman Brothers

Uit Wikipedia, de vrije encyclopedie
Ga naar: navigatie, zoeken
Lehman Brothers Holdings Inc.
Lehman Brothers
Oprichting 1850
Opheffing 2008
Sleutelfiguren Richard S. Fuld, Jr. (CEO; 2008)
Hoofdkantoor New York City, New York, Verenigde Staten
Werknemers 26.200 (2008)
Producten Financiële dienstverlening
Vermogensbeheer
Investeringen
Sector Bancaire sector
Industrie Financiën
Portaal  Portaalicoon   Economie
Richard S. Fuld, de topman ten tijde van de ondergang

Lehman Brothers was tot aan zijn faillissement in september 2008 een Amerikaanse financiële dienstverlener.

De voorgeschiedenis van de bank gaat terug tot 1850. De in 1844 aangekomen Duitse immigrant Henry Lehman begon in 1845 een kruidenierszaak in Alabama. Na de komst van zijn broers werd de zaak omgedoopt van "H. Lehman" via "H. Lehman and Bro" tot "Lehman Brothers". Van klanten accepteerden de gebroeders ook katoen als betaalmiddel, en zo begaven ze zich in de lucratieve katoenhandel. Henry Lehman overleed in 1855 aan de gele koorts. Het handelshuis in katoen groeide uiteindelijk uit tot een van de bekendste investeringsbanken ter wereld.

Kredietcrisis[bewerken]

In 2008 leed de bank zwaar onder de kredietcrisis, op 9 september 2008 verloor het bedrijf op één dag 40 procent van zijn beurswaarde.

Op 13 september 2008 belegde de president van de Federal Reserve Bank of New York een bijeenkomst over de toekomst van Lehman Brothers. Een van de mogelijke toekomstscenario's was liquidatie van de bank.[1] Lehman meldde dat het bedrijf in gesprek was met Bank of America en Barclays voor de mogelijke verkoop van het bedrijf.[1] De New York Times meldde op 14 september 2008 dat Barclays zijn bod om Lehman of delen ervan te kopen niet langer gestand deed.[2] Leiders van de grote banken op Wall Street vergaderden tot laat die dag om de snelle instorting van Lehman te voorkomen.[2] Bank of America's betrokkenheid bleek ook beëindigd toen de autoriteiten niet mee wilden werken bij de verkoop van Lehman. Bank of America kocht op 15 september Merrill Lynch op, dat ook in problemen verkeerde.[2] De New York Times meldde op 14 september ook dat Lehman faillissement zou aanvragen voor het moederbedrijf Lehman Brothers Holdings, terwijl de dochterbedrijven solvabel gehouden worden tijdens de faillissementsprocedure.[3]

Een groep van grote banken stemde er in toe om kapitaal en financiële hulp beschikbaar te stellen om de liquidatie op een ordelijke manier te laten verlopen. De Federal Reserve bood eveneens hulp in ruil voor onderpand van een lagere kwaliteit.[3] Lehmans faillissement zou de grootste instorting van een investeringsbank zijn sinds sinds Drexel Burnham Lambert instortte te midden van beschuldigingen van fraude 18 jaar daarvoor.[3] De International Swaps and Derivatives Association (ISDA) bood een buitengewone handelssessie op zondag 14 september om deelnemers de mogelijkheid te geven de posities in derivatives bij te stellen op voorwaarde van een faillissement van de bank later die dag.[4][5]

Op 15 september 2008 vroeg het bedrijf surseance van betaling aan ("Chapter 11"), al bleven de dochterbedrijven gewoon draaien [6]. Het bedrijf noemde een schuld van $613 miljard, waarvan $155 miljard in obligaties, en bezittingen ter waarde van $639 miljard. De Australian Securities Exchange (ASX) legde de handel in Lehmans Australische dochter stil nadat clearinghouses hun contracten met het bedrijf beëindigden.[7]

Op 16 september 2008 maakte Barclays plc bekend dat ze een "gestripte" versie van Lehman Brothers zouden overnemen voor een bedrag van $1,75 miljard. Dit deel bevatte onder andere het hoofdkantoor op Manhattan dat op zichzelf al $600 tot $900 miljoen waard is.[8][9] Vier dagen later keurde de rechter deze aankoop goed - een vereiste in verband met de faillissementsprocedure. [10]

Enkele dagen later maakte Nomura Holdings bekend dat zij de Aziatische divisie, inclusief Australië van Lehman zouden overnemen.[11] Op 3 december 2008 werd ook de vermogensbeheerdivisie, inclusief Neuberger Berman voor 51% gekocht door zijn eigen management. De resterende 49% bleef in handen van de curators.[12]

Het faillissement van Lehman Brothers had ook Nederlandse gevolgen. Zo werd het wereldwijde faillissement van het treasury-gedeelte van de bank afgehandeld door het Nederlandse advocatenkantoor Houthoff te Amsterdam[13].

Trivia[bewerken]

  • In 2011 is van de start van de kredietcrisis een speelfilm gemaakt, Margin Call van J.C. Chandor. In de film wordt niet expliciet naar een bank of bedrijf verwezen, maar het paniekerig verkleinen van risicovolle eigendommen zou overeenkomen met hoe bijvoorbeeld Goldman Sachs in die tijd reageerde. Anderen suggereren dat de val van Lehman Brothers als inspiratie is gebruikt. Richard S. Fuld werd gespeeld door topacteur Jeremy Irons. De film draaide vanaf begin november 2011 in de Nederlandse bioscoop en kreeg zeer goede recensies.
  • Op de hoorzitting van het Amerikaanse congres werd Fuld geïnterviewd door congreslid Henry Waxman over de bonussen die Fuld ontving vanaf 2000 [14].
Bronnen
  1. a b Jenny Anderson, Eric Dash, Vikas Bajaj, Edmund Andrews. "U.S. Gives Banks Urgent Warning to Solve Crisis", The New York Times, 2008-09-13. Geraadpleegd op 2008-09-13.
  2. a b c Ben White, Jenny Anderson. "Lehman Heads Toward Brink as Barclays Ends Talks", The New York Times, 2008-09-14. Geraadpleegd op 2008-09-14.
  3. a b c Andrew Ross Sorkin. "In Frantic Day, Wall Street Banks Teeter", New York Times, 2008-09-15. Geraadpleegd op 2008-09-15.
  4. Lehman Risk Reduction Trading Session and Protocol Agreement ISDA
  5. US special session to cut Lehman risk extended-ISDA Forbes.com
  6. Aankondiging Chapter 11]
  7. ASX suspends Lehman Brothers - The Australian, 15 september 2008
  8. Lehman, Workers Score Reprieve. The Wall Street Journal (Page last updated at 1:59 GMT, Monday, 17 September 2008 14:00 UK) Geraadpleegd op 2008-09-17
  9. Barclays announces agreement to acquire Lehman Brothers North American investment banking and capital markets businesses. Barclays PLC. (2008-09-17) Geraadpleegd op 2008-09-17
  10. Rechter keurt overname Lehman door Barclays goed Trouw, 20 september 2008
  11. (en) Nomura to acquire Lehman Brothers' Asia Pacific franchise, persbericht nomuraholdings.com, 22 september 2008
  12. (en) Managers Win Auction for a Part of Lehman, The New York Times, 3 december 2009
  13. (en) Faillissement Lehman Brothers Treasury
  14. http://www.youtube.com/watch?v=6-IvKE1stIo