Glencore

Uit Wikipedia, de vrije encyclopedie
Naar navigatie springen Jump to search
Glencore
Glencore
Oprichting 1974
Oprichter(s) Marc Rich
Eigenaar aandelen in handen van bestuurders en werknemers
Sleutelfiguren Ivan Glasenberg (CEO)
Werknemers 130.000 (2013)
Producten aluminium, koper,
ruwe aardolie, olieproducten,
agrarische goederen
Sector Handel en Mijnbouw
Omzet US$ 170 miljard (2015)
Winst US$ −8,1 miljard (2015)
Website (en) Glencore website
Portaal  Portaalicoon   Economie

Glencore International AG is een internationaal handelshuis gevestigd in Baar, Zwitserland. Het bedrijf handelt in metalen, mineralen, energie en agrarische producten en is ook actief betrokken bij de productie van deze producten. De onderneming is in 1974 opgericht en is sinds 18 mei 2011 beursgenoteerd.

Corruptie en belastingontduiking[bewerken]

Glencore is veelvuldig betrapt op grootschalige belastingontduiking en corruptie. Dankzij de enorme geldstromen en macht van het bedrijf weet het vervolging echter keer op keer te voorkomen. Oprichter Marc Rich heeft wegens oliehandel met Iran, ook op de internationale opsporinglijst gestaan van meest gezochte criminelen.[1]

Geschiedenis[bewerken]

Glencore is in 1974 opgericht als handelsonderneming in metalen, mineralen en ruwe olie. Later zijn daar olieproducten bijgekomen en in 1981 werd een Nederlandse graanhandelaar overgenomen en daarmee agrarische producten aan het handelspakket toegevoegd.

Vanaf 1987 is Glencore ook actief bij de productie van deze producten. In 1987 kocht het bedrijf een belang van 27% in de Mount Holy aluminiumsmelter in de Verenigde Staten. De belangen in bedrijven zijn sindsdien uitgebreid en de grootste deelneming dat Glencore nu bezit is een aandelenbelang van 34,5% in het mijnbouwbedrijf Xstrata. In 2013 kwam heel Xstrata in handen van Glencore.

De oprichter van Glencore was Marc Rich. Hij startte in 1974 een handelsonderneming onder zijn eigen naam, Marc Rich + Co AG, waaruit later Glencore voort is gekomen. In 1983 werd hij de Verenigde Staten aangeklaagd voor het ontduiken van het internationaal ingestelde handelsembargo tegen Iran. Hij vluchtte naar Zwitserland. In januari 2001 werd hem gratie verleend door de Amerikaanse president Bill Clinton, op zijn laatste dag als president. Rich verkocht in 1994 zijn belang in de handelsmaatschappij, die verderging onder de naam Glencore.

In mei 2011 kreeg het bedrijf een beursnotering. Op basis van de introductiekoers van de aandelen, 520 pence, kreeg het bedrijf een beurswaarde van US$ 59 miljard. Het was een van de grootste beursintroducties sinds jaren en het bedrijf trok in de aanloop naar de beurs veel aandacht.[2]

Fusie met Xstrata[bewerken]

Glencore had jaren een minderheidsbelang in het Brits-Zwitserse mijnbouwbedrijf Xstrata en in februari 2012 bereikten ze overeenstemming over een fusie. Met een waarde van US$ 90 miljard (€ 68,4 miljard) is het de grootste transactie ooit in de grondstoffensector. Glencore geeft 2,8 nieuwe aandelen uit per één Xstrata aandeel. De aandeelhouders van de mijnbouwer krijgen hiermee een belang van 45% in de nieuwe combinatie. Het gefuseerde bedrijf zal de toppositie krijgen in de levering van steenkool aan elektriciteitscentrales en in de productie van koper.[3] Volgens een pro-forma berekening, alsof de combinatie in 2011 al zou hebben gestaan, was de omzet over dat jaar uitgekomen op US$ 209 miljard. Het wordt het op drie na grootste mijnbouwbedrijf ter wereld met ongeveer 130.000 medewerkers.

Medio juni 2012 kwamen berichten naar buiten dat de fusie mogelijk niet door gaat.[4] Aandeelhouders van Xstrata vonden het bod te mager. De grootste aandeelhouder, het staatsbeleggingsfonds uit Qatar met een aandelenbelang van circa 11%, wilde een ruilverhouding van 3,25 voor elk aandeel Xstrata.[4] Naast Qatar Holding hadden veel aandeelhouders grote moeite met het voorgestelde retentiepakket voor 73 bestuursleden van het mijnbouwbedrijf. Dit pakket heeft een waarde van £ 173 miljoen waar geen duidelijke prestaties tegenover staan.[4] Door deze bezwaren heeft Glencore in september 2012 het bod verbeterd van 2,80 tot 3,05 aandelen per Xstrata-aandeel. Het verhoogde bod kwam er vooral onder druk van Qatar Holding. In november 2012 stemde 78,8% van de Xstrata aandeelhouders in met de fusie met Glencore. Het retentiepakket voor 73 Xstrata-managers haalde het niet.[5] Eerder de dag sprak al 99,4% van de aandeelhouders van Glencore zich uit voor de fusie.[5] Het fusiebedrijf had toen een beurswaarde van ongeveer € 55 miljard.[5] Op 2 mei 2013 is de fusie voltooid.

Schulden te hoog[bewerken]

In de zomer van 2015 kwam de koers van het aandeel zwaar onder druk te staan en noteerde zelfs even 71 pence. De daling van de grondstoffenprijzen op de wereldmarkt drukte de resultaten en Glencore had ook te veel schulden.[6] In het najaar kwam het bestuur met een plan om de schulden te verminderen. Het maakte een aandelenmissie bekend, de betaling van dividend werd gestaakt en diverse bedrijfsonderdelen werden in de verkoop gedaan.[6] Deze maatregelen zouden de schuld met US$ 10 miljard doen verlagen naar zo’n US$ 20 miljard.[6] Begin 2016 verkocht Glencore 40% van de aandelen agrarische producten aan een groot Canadees pensioenfonds. De verkoop leverde US$ 2,5 miljard op en het geld werd gebruikt om schulden af te lossen.[7] In december 2016 hervatte Glencore de dividendbetalingen na het bereiken van de schuldenreductie doelstelling.[8]

Koop belang in Rosneft[bewerken]

Begin december 2016 maakte Glencore en het staatsinvesteringsfonds van Qatar bekend een aandelenbelang van 19,5% in het Russische Rosneft te kopen voor € 10,2 miljard.[9] Door de lage olieprijzen is de Russische staat gedwongen bedrijven te verkopen om de overheidsfinanciën te verbeteren en buitenlandse valuta op te halen. De transactie zal op korte termijn worden afgerond.[9] Glencore is al lange tijd actief in het land. Het heeft een aandelenbelang in olieproducent Russneft en sloot in 2013, in samenwerking met oliehandelaar Vitol, een meerjarig contract met Rosneft voor de afname van olie. Verder heeft het belangen in diverse agrarische bedrijven en in aluminiumproducent Rusal.[9]

Activiteiten[bewerken]

Glencore heeft de activiteiten verdeeld over drie productgroepen, namelijk:

Voor al deze productgroepen heeft Glencore:

  • handelsactiviteiten: deze telde in 2010 ongeveer 2.700 werknemers en heeft 50 vestigingen verdeeld over 40 landen.
  • industriële activiteiten: Glencore had in 2010 circa 54.800 werknemers in 30 landen in dienst.

Naast de eigen fabrieken bezit de onderneming een groot aantal deelnemingen in beursgenoteerde bedrijven.

Bedrijf Belang Glencore Kernactiviteit
Century Aluminium 44% aluminium
Minara Resources 70,5% nikkel
Katanga Mining 74,4% koper en kobalt
UC Rusal 8,8% aluminium
Chemoil Energy 51,5% levert stookolie aan schepen
Recyclex 32,2% recyclet lood en zink

Resultaten[bewerken]

Glencore is sinds 20 mei 2011 beursgenoteerd aan de London Stock Exchange. Veruit de meerderheid van de aandelen zijn nog in handen van de bestuurders en werknemers. Ivan Glasenberg was direct na de emissie nog de grootste aandeelhouder met een belang van 15,7%. De scherpe daling van de omzet in 2015 is mede een gevolg van de halvering van de olieprijs in dat jaar.

alle bedragen in miljoenen US$[10]
Jaar Omzet
Metalen & Mineralen
Omzet
Energieproducten
Omzet
Agrarische producten
Totale omzet Nettoresultaat
2007 - - - 142.000 5190
2008 40.685 98.157 13.394 Gestegen 152.236 Gedaald 4754
2009 35.391 62.391 8.582 Gedaald 106.364 Gedaald 2724
2010 45.211 89.349 10.418 Gestegen 144.978 Gestegen 3799
2011 51.984 117.065 17.103 Gestegen 186.152 Gestegen 4060
2012 56.674 136.937 20.285 Gestegen 214.436 Gedaald 3060
2013 63.348 139.169 30.039 Gestegen 232.694 Gestegen 3666
2014 66.050 131.980 22.523 Gedaald 221.073 Gedaald 2444
2015 65.933 83.612 23.146 Gedaald 170.497 Gedaald −8114

Externe links[bewerken]