ING Groep
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ING Groep N.V. is een wereldwijd opererende financiële instelling van Nederlandse oorsprong. Anno 2010 had de multinational zo'n 105.000 medewerkers en 85 miljoen klanten in meer dan 40 landen. ING is in 1991 ontstaan uit een fusie tussen Nationale-Nederlanden en de NMB Postbank Groep. De nieuwe naam Internationale Nederlanden Groep werd al snel ingekort tot I-N-G, waarna de onderneming besloot om de statutaire naam te veranderen in ING Groep N.V.
Volgens Forbes was ING in het jaar 2007 naar grootte het 9e bedrijf ter wereld. Het concern was na Mitsubishi Bank de grootste spaarbank ter wereld.[1]
De (certificaten van) aandelen van ING Groep zijn genoteerd aan de beurzen van Amsterdam, Brussel, en de New York Stock Exchange. De noteringen in Parijs, Frankfurt en Zürich zijn in het voorjaar van 2009 beëindigd.
Op 26 oktober 2009 werd bekendgemaakt dat de verzekeringstak zal worden afgesplitst van ING Groep.
Inhoud |
Geschiedenis [bewerken]
De wortels van de ING, liggen bij diverse verzekeringsmaatschappijen en de betaaldiensten die geboden werden door de Nederlandse overheid.
- In 1845 werd de Assurantie-Maatschappij tegen Brandschade, De Nederlanden van 1845, opgericht. Dit was een verzekeringsmaatschappij die snel groeide en als eerste Nederlands bedrijf opereerde buiten de Nederlandse grenzen. In 1900 had deze maatschappij 139 agentschappen over de hele wereld. Dit is het fundament van de toekomstige ING.
- In 1863 werd de Nationale Levensverzekering Bank in Rotterdam opgericht.
- In 1963, 100 jaar na de oprichting van de Nationale Levensverzekering Bank, fuseerde deze met De Nederlanden van 1845. Zo ontstond de Nationale-Nederlanden (NN). In de jaren zeventig en tachtig breidde de NN zijn activiteiten wereldwijd uit.
- In 1881 richtte de overheid de Rijkspostspaarbank op. Dit had als doel arbeiders te enthousiasmeren om te gaan sparen. Veertig jaar later in 1918 werd er van start gegaan met girale betaaldiensten via de postkantoren (giroboekje). Deze diensten richtten zich voornamelijk op families en Midden- en Kleinbedrijf (MKB), die hun inkomsten en uitgaven via de postkantoren wilde regelen.
- In 1986 werd de Rijkspostspaarbank en de postcheque en girodienst geprivatiseerd en zo ontstond de Postbank met meer dan 7,5 miljoen particuliere klanten.
- In 1927 werd door de reorganisatie van diverse Nederlandse banken de Nederlandsche Middenstands bank (NMB bank) opgericht. In de jaren zestig ging de NMB bank zich steeds meer richten op de particuliere markt en breidde zijn werkzaamheden internationaal uit.
- In 1989 fuseerde de Postbank met de NMB bank tot de NMB Postbank Groep, wat een van de vijf grootste Nederlandse banken van zijn tijd werd.
- In 1991 werd de ING-Groep opgericht door het samengaan van de NMB-Postbank Groep en de Nationale-Nederlanden. De ING-Groep groeide snel. De eerste grote acquisitie vond plaats in 1995, toen ING de Britse Barings Bank overnam. Hierdoor kreeg ING van het ene op het andere moment wereldwijd naamsbekendheid. In 1997 werd de positie van de ING Groep in de Benelux verstevigd met de acquisitie van de Belgische bank Bank Brussel Lambert. In datzelfde jaar volgde de acquisitie van de Amerikaanse verzekeraar Equitable of Iowa en de Amerikaanse zakenbank Furman Selz. In 1999 nam ING BHF-Bank over, een Duitse handelsbank gevestigd te Frankfurt. Furman Selz en BHF zijn inmiddels overigens weer verkocht.
- In 1997 besloot de ING zijn kennis van Direct Banking te exporteren in plaats van het bouwen of kopen van branchenetwerken. Op basis van de ervaring met Postbank is een internetbank opgezet die binnen korte tijd in meerdere landen gelanceerd is. Zo werd in Canada ING Direct gelanceerd. De meer recente grote uitbreidingen vinden plaats in het onderdeel ING Direct. Startend met alleen een spaarrekening met hoge rente worden later meerdere bank- en verzekeringsproducten geïntroduceerd. ING Direct is nu onder meer actief in Canada, Australië, Oostenrijk, Italië, de VS, Groot-Brittannië, Frankrijk, Spanje en Duitsland (ING-DiBa) en draagt nu al ruimschoots bij aan de winst van de groep.
- In 2000 werd ING de grootste internationale verzekeraar van Latijns-Amerika en de op een na grootste internationale verzekeraar in de regio Azië/Stille Oceaan door de aankoop van ReliaStar en Aetna Financial Services. Door deze acquisities verdubbelden de activiteiten van ING in de Verenigde Staten. In 2001 verwierf ING een meerderheidsbelang in de Poolse Bank Śląski. Ook kocht ING in hetzelfde jaar het resterende belang in de Mexicaanse verzekeringsmaatschappij Seguros Comercial América.
- Op 19 juni 2007 maakte ING bekend de Turkse Oyak-Bank over te nemen, om zo succesvol voet aan de grond te krijgen in de Oriënt, voor een bedrag van € 2 miljard. Oyak Bank, opgericht in 1984, behoort met een marktaandeel van circa 3% tot de tien grootste banken in Turkije. De bank heeft in totaal 360 filialen, met 1,2 miljoen actieve particuliere klanten en 10.000 MKB-klanten. De Turkse bank behaalde in 2006 een winst voor belastingen van 165 miljoen Turkse lira (YTL) (€ 94,6 miljoen). Het totale vermogen bedroeg YTL 11,8 miljard (€ 6,77 miljard) bij een boekwaarde van YTL 998 miljoen (€ 572 miljoen).
- In 2008 is als gevolg van de kredietcrisis op de financiële markten in 2008 is de beurskoers zwaar onder druk komen te staan. Met name door rapporten over vermeende kapitaalbehoefte van het concern daalde het aandeel op vrijdag 17 oktober 2008 meer dan 27%. In het weekend dat volgde kreeg ING van de Nederlandse overheid een kapitaalinjectie van € 10 miljard.[2] De overheid ontvangt hiervoor een miljard kernkapitaaleffecten zonder stemrecht waarover 42,5 cent per stuk rente wordt betaald in 2009, en daarna:[3]
- Indien er geen dividend wordt uitgekeerd over het voorgaande jaar: niets
- Indien er wel dividend wordt uitgekeerd over het voorgaande jaar: 85 cent, of als dat meer is:
- in 2010 110% van het dividend over 2009
- in 2011 120% van het dividend over 2010
- vanaf 2012 125% van het dividend over het voorgaande jaar
- Door de kredietcrisis leed de ING Groep in het derde kwartaal van 2008 een verlies van € 478 miljoen, haar eerste kwartaalverlies ooit.
- In 2009 worden de Postbank en de ING Direct Bank samengevoegd tot de ING. In ditzelfde jaar wordt een nieuwe strategische richting gelanceerd, waarbij alle activiteiten die niet tot de kernactiviteiten behoren, worden verkocht of gedesinvesteerd. De ING is momenteel ook bezig om de bank- en verzekeringstakken van elkaar te splitsen met als uiteindelijk doel een grote Europese particuliere bank te worden.
Kapitaalinjectie door de overheid [bewerken]
ING kan volgens de oorspronkelijke voorwaarden de kernkapitaaleffecten geheel of gedeeltelijk terugkopen voor € 15 per stuk; in 2009 is er echter voor het terugkopen van de eerste helft van de kernkapitaaleffecten een lagere prijs overeengekomen, die afhankelijk is van de beurskoers van ING, en maximaal € 11,382 per stuk bedraagt. Ook kan ING na drie jaar of later de kernkapitaaleffecten geheel of gedeeltelijk een-op-een omzetten in gewone aandelen, maar dan heeft de overheid het recht in plaats daarvan € 10 per stuk te ontvangen.
De Nederlandsche Bank rangschikt deze waardepapieren onder Tier 1-kapitaal. De Nederlandse staat heeft dezelfde rangorde als houders van gewone aandelen, maar de verwatering voor bestaande aandeelhouders is beperkt. Op de handelsdag na de bekendmaking van de kapitaalinjectie steeg het aandeel 29,24%.
Afbetaling kapitaalinjectie [bewerken]
In december 2009 betaalde ING Groep de helft van de staatssteun terug (€ 5 miljard, plus rente, plus overeengekomen vergoeding voor vervroegde aflossing).[4] Het geschil tussen enerzijds ING en de Nederlandse regering en anderzijds de Europese Commissie omtrent het deels onthouden van goedkeuring werd aan het Hof van Justitie van de Europese Gemeenschappen voorgelegd.[5]
Anderhalf jaar later, in mei 2011, betaalde ING Groep in een tweede schijf nog eens € 2 miljard terug, alsook een premie van 50 procent. De totale betaling kwam dus uit op € 3 miljard. Zo vloeide ondertussen al € 8 miljard terug naar de overheid. De bank liet ook weten uiterlijk in mei 2012 de resterende € 3 miljard van de staatslening te willen aflossen.[6]
Begin 2011 ontstond maatschappelijke discussie over het voornemen van ING om zijn topman opnieuw een hoge bonus toe te kennen. Dit werd door velen des te meer ongepast gevonden, omdat ING op dat moment nog van staatssteun afhankelijk was. In reactie hierop nam de Tweede Kamer een motie aan om alle bonussen bij banken die staatssteun krijgen met terugwerkende kracht volledig weg te belasten. De minister van Financiën kondigde een wettelijk verbod aan op bonussen voor bestuurders van banken die staatssteun krijgen.
Steunverlening door garanties ten aanzien van Alt-A hypotheken [bewerken]
Op 26 januari 2009 maakten ING Groep en het Nederlandse ministerie van Financiën bekend dat de Nederlandse staat een 80%-garantie zou verstrekken met betrekking tot de waarde van een pakket van € 27,7 miljard aan Amerikaanse Alt-A hypotheken in de portefeuilles van dochterondernemingen ING Direct en ING Insurance Americas. ING verbond zich onder meer om voor € 25 miljard aan leningen aan Nederlandse cliënten te verstrekken. CEO Michel Tilmant nam ontslag; het ontslag van 7000 medewerkers werd aangekondigd.[7] De Financial Times beschouwde het als een slimme zet van de Nederlandse autoriteiten, maar vroeg zich wel af of er geen verkapte € 5 miljard staatssteun in het plan zit.[8] In september 2009 bleek dat de Europese Commissie de transactie als (verboden) staatssteun beschouwde daar ING volgens de Commissie niet genoeg betaalde voor deze garantie.[9]
In september 2010 bleek dat door aflossingen en herfinanciering de omvang van de portefeuille was teruggelopen van € 30,9 miljard tot € 23,8 miljard; de gemiddelde kwaliteit was echter wel gedaald. Tot dan toe had de Staat er een winst van € 461 miljoen op gemaakt, die echter gereserveerd werd voor het opvangen van verwachte toekomstige verliezen[10][11].
Herstructurering ING [bewerken]
Voor het uitbreken van de kredietcrisis leverde ING in 2008 bank- en verzekeringsdiensten en vermogensbeheer aan ruim 85 miljoen klanten in meer dan 40 landen[12]. Met circa 125.000 medewerkers en een balanstotaal van € 1.332 miljard was het een van de grootste financiële instellingen ter wereld[12].
De staatssteun is gekomen met zeer zware voorwaarden[12]. Na overleg met de Nederlandse overheid zal ING een ingrijpend herstructureringsplan uitvoeren waarmee de commerciële levensvatbaarheid op lange termijn wordt hersteld en voorkomen wordt dat de staatssteun de mededinging buitensporig verstoort. Volgens het plan zal ING haar organisatie sterk versimpelen waardoor de risico’s en complexiteit worden verminderd[12]. Een belangrijke maatregel is de verkoop van alle verzekeringsactiviteiten voor jaareinde 2013. Daarnaast zal ING de Westland Utrecht Hypotheekbank (WUB) afstoten met het doel de concurrentie op de Nederlandse markt voor particuliere klanten van banken te versterken. Tenslotte heeft ING een tijdelijk verbod gekregen om andere ondernemingen over te nemen en prijsleiderschap na te streven[12].
Opsplitsing ING Groep [bewerken]
In 2009 werd het herstructureringsproces in gang gezet. Binnen de groep werden de twee belangrijkste onderdelen organisatorisch van elkaar losgemaakt. Sinds 1 januari 2011 werkt ING Bank als een zelfstandig bedrijf, los van ING Verzekeringen/Investment Management.
ING Bank kent twee onderdelen, namelijk: Retail Banking en Commercial Banking. Onder Retail Banking vallen de retail- en directbankingdiensten voor particulieren en het midden- en kleinbedrijf in Europa, Azië en Canada. Commercial Banking biedt in meer dan 40 landen bancaire diensten zoals kredietverlening, betalingsverkeer en cashmanagement aan ondernemingen, overheden en financiële instellingen.
De verzekerings-/vermogensbeheeractiviteiten van ING omvatten levensverzekeringen, schadeverzekeringen, pensioen- en beleggingsactiviteiten. De verzekeringsactiviteiten zijn verder opgesplitst in twee onderdelen, een voor de Amerikaanse en een voor de Europese activiteiten. Beide onderdelen zullen los van elkaar naar de beurs worden gebracht.
Op 2 mei 2013 kreeg de Amerikaanse verzekeringstak van ING een notering op de beurs in New York gebracht.[13] ING verkocht in totaal zo’n 25% van de aandelen in ING US hetgeen zo’n € 1 miljard opleverde. De Amerikaanse activiteiten gaan verder onder de nieuwe naam Voya. Voya telt zo'n 13 miljoen klanten en maakte in 2012 een winst van $ 473 miljoen. Er werken ongeveer 7.000 personen. ING moet de Amerikaanse investerings- en verzekeringsactiviteiten afstoten op last van de Europese Commissie vanwege de eerder ontvangen staatssteun. In 2016 moet de rest van de aandelen Voya zijn verkocht.
Verkoop niet-kernactiviteiten [bewerken]
Onderdelen die niet passen binnen de nieuwe structuur zijn sinds 2009 in de verkoop gegaan. De verkoopopbrengsten zijn gebruikt om het kapitaal van ING te versterken en de staatssteun terug te betalen.
In 2010 werden de Private Banking activiteiten in Azië verkocht voor € 985 miljoen. Dit leverde een verkoopwinst op van € 332 miljoen. De verkoop werd afgerond van de Private Banking activiteiten in Zwitserland aan Julius Baer voor € 345 miljoen. In augustus volgde de aankondiging van de verkoop van een 50% belang in een portefeuille Canadees industrieel vastgoed. De verkoop is afgewikkeld in november 2010 tegen een transactiewaarde was € 1,4 miljard inclusief overgedragen schulden. Per eind 2010 telde het bedrijf nog 107.000 medewerkers, dat is ruim 18.000 minder dan per eind 2008.
In 2011 volgde de verkoop van ING Car Lease aan BMW. De transactie resulteerde in een verkoopopbrengst van € 696 miljoen waarvan ongeveer de helft winst was. In december van dat jaar werd een zeer grote verkoop afgerond van de levensverzekeringen en vermogensbeheer activiteiten in Latijns-Amerika aan Grupo de Inversiones Suramericana met een totale verkoopopbrengst van € 2,6 miljard. De winst voor ING op deze transactie was bijna € 1 miljard. Aan het einde van het jaar 2011 was het personeelsbestand van de ING Groep met circa 10.000 medewerkers verder afgenomen tot ongeveer 97.000.
In februari 2012 werd de verkoop van ING Direct US aan het Amerikaanse Capital One Financial Corporation gefinaliseerd. Deze verkoop was al in 2011 aangekondigd. De verkoopsom was ongeveer € 7 miljard, waarvan een deel in aandelen Capital One werd voldaan. ING heeft nu een belang van 9,7% in Capital One. Deze transactie leidde tot een winst van € 0,5 miljard.
ING heeft medio december 2012 de verkoop van zijn verzekeringstak in Maleisië aan AIA Group afgerond. De verkoopopbrengst was € 1,3 miljard en resulteerde in een winst van circa € 750 miljoen[14]. Deze verkoop maakt onderdeel uit van de plannen om de Aziatische verzekerings- en vermogensbeheeractiviteiten af te stoten. In februari 2013 volgde de verkoop af van zijn levensverzekeringsactiviteiten in Hongkong, Macau en Thailand[15]. ING behaalt op de verkoop een netto boekwinst van ongeveer € 950 miljoen. De transactie met Pacific Century Group, dat in totaal € 1,64 miljard heeft betaald, werd in oktober 2012 al aangekondigd.
Aanpassingen tijdschema [bewerken]
Door de moeilijke marktomstandigheden was het voor de ING Groep zeer moeilijk de herstructuringsplannen binnen de gestelde termijnen af te ronden. Na overleg met de EC is in november 2012 overeenstemming bereikt waarbij zij meer tijd en flexibiliteit krijgt om de desinvesteringen af te ronden[16]. ING had volgens de oorspronkelijke afspraken voor ultimo 2013 de verzekerings-/vermogensbeheeractiviteiten moeten verkopen. De termijn is verlengd naar eind 2016 en 2018 afhankelijk van de regio waarin de activiteiten plaatsvinden[16].
Onderhandelingen over de verkoop van de WUB heeft niet tot resultaten geleid. De commerciële activiteiten worden nu opgenomen in de retailbankingtak van Nationale-Nederlanden (NN) waarbij de hypotheekportefeuille grotendeels in handen blijft van ING Bank[16]. Een deel van de medewerkers van de oude hypotheekbank zal overgaan naar NN Bank, terwijl een ander deel bij het aparte WUB-onderdeel binnen ING Bank blijft[16].
Tenslotte heeft ING een schema ingediend voor de terugbetaling van de resterende staatssteun van € 3 miljard plus een premie van 50%, ofwel € 1,5 miljard, in vier gelijke delen in de komende drie jaar[16]. De eerste betaling vindt plaats op 26 november 2012, de tweede in november 2013, de derde in maart 2014 en de laatste in mei 2015[16]. ING wil eventueel de terugbetalingen versnellen, maar alleen als de economische omstandigheden dit toelaten[16].
Resultaten [bewerken]
In de onderstaande figuur staan de financiële resultaten van ING sinds 2006. De forse daling van de resultaten na 2007 is het gevolg van de kredietcrisis. Het aantal personeelsleden is tussen 2007 en 2012 met een derde of bijna 40.000 in totaal gedaald. Dit was een gevolg van de verkoop van activiteiten, maar ook door sanering binnen het bedrijf. Er zijn twee winstcijfers opgenomen, de nettowinst inclusief bijzondere baten en lasten en de onderliggende of geschoonde nettowinst waar deze bijzondere posten zijn uitgehaald. Deze laatste getallen geven een zuiverder beeld van de resultatenontwikkeling van ING.
| Jaar | ING Groep resultaat |
ING Bank resultaat |
ING Verzekering resultaat |
ING Groep resultaat geschoond |
ING Bank resultaat geschoond |
ING Verzekering resultaat geschoond |
Werknemers einde jaar in FTE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2006 | € 7.692 | € 3.740 | € 3.952 | € 7.750 | € 3.828 | € 3.922 | 119.801 |
| 2007 | € 9.241 | € 3.638 | € 5.603 | € 9.172 | € 3.982 | € 5.190 | 124.634 |
| 2008 | € -729 | € 454 | € -1.183 | € -171 | € 722 | € -893 | 124.661 |
| 2009 | € -935 | € -299 | € -636 | € 748 | € 962 | € -214 | 107.173 |
| 2010 | € 3.220 | € 4.383 | € -1.164 | € 3.893 | € 4.322 | € -429 | 107.106 |
| 2011 | € 5.766 | € 4.553 | € 1.212 | € 3.675 | € 3.385 | € 291 | 97.043 |
| 2012 | € 3.849 | € 2.967 | € 927 | € 2.603 | € 2.147 | € 456 | 87.718 |
Duurzaamheid [bewerken]
ING geeft aan niet te beleggen in bedrijven die betrokken zijn bij omstreden wapens als antipersoonsmijnen en clusterbommen.
Volgens onderzoek[17] van Netwerk Vlaanderen regelde ING samen met Bank of China in 2003 de aandelen uitgifte van Avichina, een Chinees bedrijf dat militaire vliegtuigen levert aan landen waartegen een EU-wapenembargo van kracht is, tevens investeerde ING in 2005 samen met AXA, Fortis, Dexia en KBC meer dan € 6,6 miljard in bedrijven die betrokken zijn bij mensenrechtenschendingen. De bedrijven en projecten waarin de banken investeren zijn omstreden wegens steun aan dictatoriale regimes, gedwongen verhuizingen en dwangarbeid. De kritiek betreft onder meer investeringen in een gaspijplijn in Birma en de BTC pijplijn door Turkije, Azerbeidzjan en Georgië.
In 2006 werd door ING bijna € 200 miljard duurzaam belegd. In datzelfde jaar behaalde de bank met een score van 73,5 (gemiddelde voor sector 47,4) een tweede plaats in duurzaamheid onder AEX bedrijven.[18] volgens onderzoek van Dutch Sustainability Research.[19] In 2007 verstrekte ING samen met 32 andere banken voor $ 10 mrd krediet aan Freeport McMoRan, het bedrijf is omstreden wegens ernstige schending van mensenrechten en het lozen van vervuild steengruis in rivieren in de Papoea provincie, in Indonesië.[20][21]
Ondernemingen [bewerken]
De meeste activiteiten van de ING Groep worden onder de eigen merknaam uitgevoerd. Wereldwijd is het onder andere actief met de spaarbank ING Direct. De Nederlandse merken Postbank en ING Bank werden in 2009 samengevoegd en gingen verder onder de naam ING. Naast de bekende verzekeraar Nationale-Nederlanden voert de ING Groep in Nederland onder meer de volgende merken:
- Bank Mendes Gans
- Movir
- Nationale Borg Maatschappij
- Parcom Ventures
- Record Bank
- RVS
- Victoria Loyalty
- Westland Utrecht
Kunstcollectie [bewerken]
De ING Groep bezit een grote kunstverzameling bestaande uit vijf deelcollecties met beeldende kunst, opgebouwd in 38 jaar. ING Art Management heeft de ING Collectie verdeeld in een ING Bank Collectie en een Insurance Collectie. De kunst uit de ING Collectie is te zien in de kantoren van ING en is vaak onderdeel van tentoonstellingen.
Zie ook [bewerken]
Externe link [bewerken]
- (nl) Officiële website van de ING Groep
| Financiële dienstverlening in Nederland |  |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|||||||||||
| Ondernemingen van de AEX |
|---|
|
AEGON · Ahold · Air France-KLM · AkzoNobel · Aperam · ArcelorMittal · ASML · Boskalis · Corio · D.E. Master Blenders 1753 · DSM · Fugro · Heineken · ING Groep · KPN · Philips · PostNL · Randstad · Reed Elsevier · Royal Dutch Shell · SBM Offshore · TNT · Unibail-Rodamco · Unilever · Wolters Kluwer |
